مستقبل شهادات الادخار في مصر بعد خفض أسعار الفائدة

أثار قرار البنك المركزي المصري في 17 أبريل 2025 بخفض أسعار الفائدة بمقدار 225 نقطة أساس تساؤلات واسعة حول مصير شهادات الادخار. هذا القرار، الذي خفض سعر الإيداع إلى 25% والإقراض إلى 26%، يهدف إلى تحفيز الاقتصاد وتخفيف الضغوط المالية. في هذا المقال، نستعرض تأثير القرار على الشهادات الحالية والجديدة، مع نصائح لاختيار الأنسب لاحتياجاتك.

ما هو مصير الشهادات الحالية؟

وفقًا لمحمد الإتربي، رئيس اتحاد بنوك مصر ورئيس البنك الأهلي، “الشهادات ذات العائد الثابت مثل شهادة 27% مستمرة بنفس نسبة الفائدة دون تغيير حتى نهاية مدتها.” هذا يعني أن حاملي الشهادات الثابتة لن يتأثروا بخفض الفائدة، مما يوفر استقرارًا ماليًا للمدخرين.

• الشهادات الثابتة: العائد مضمون حتى انتهاء المدة.
• مثال عملي: استثمار 100,000 جنيه في شهادة 27% لمدة عام يضمن عائدًا سنويًا 27,000 جنيه.

تأثير القرار على الشهادات المتغيرة

على النقيض، الشهادات ذات العائد المتغير ستشهد انخفاضًا في العوائد بنسبة تقارب 2.25%، حيث ترتبط هذه الشهادات بسعر إيداع البنك المركزي. على سبيل المثال، شهادة متغيرة كانت تقدم 27.5% قد تنخفض إلى حوالي 25.25%.

• الشهادات المتغيرة: تتغير بناءً على قرارات السياسة النقدية.
• نصيحة: اختر الشهادات الثابتة إذا تفضل الاستقرار في العائد.

لماذا خفض البنك المركزي الفائدة؟

يهدف القرار إلى كبح التضخم، الذي تراجع من 34% إلى 13.5% وفقًا لتقارير اقتصادية حديثة. كما يسعى إلى تخفيف أعباء الدين على المقترضين وتحفيز الاستثمار. هذه الخطوة تعكس سياسة نقدية مرنة تدعم استقرار الاقتصاد المصري.

ماذا عن الشهادات الجديدة؟

تستعد البنوك، مثل البنك الأهلي وبنك مصر، لمراجعة عوائد الشهادات الجديدة خلال اجتماعات لجنة الأصول والخصوم (أليكو) الأسبوع المقبل. من المتوقع طرح شهادات جديدة بعوائد تتراوح بين 20-25%، لتتماشى مع السياسة النقدية الجديدة.

• التوقعات: عوائد تنافسية ولكن أقل من الشهادات السابقة (27-30%).
• الفئات المستهدفة: أصحاب المعاشات والمستثمرون الصغار.

مقارنة أنواع الشهادات

لتوضيح الخيارات المتاحة، إليك جدولًا يقارن بين أنواع الشهادات الشائعة:

كيف تختار الشهادة المناسبة؟

اختيار الشهادة يعتمد على أهدافك المالية ومدة الاستثمار. إليك نصائح عملية:

• للدخل الشهري: اختر شهادات بعائد شهري مثل الشهادة البلاتينية (23.5%).
• للاستثمار طويل الأجل: الشهادات الثلاثية ذات العائد المتدرج (مثل 26-18%) مناسبة.
• للمرونة: شهادة “يوماتي” من بنك مصر توفر عائدًا يوميًا (حتى 27%).

ما الذي يعنيه هذا للمستثمرين؟

خفض الفائدة قد يدفع البعض لاستكشاف استثمارات أخرى مثل الذهب أو الأسهم. ومع ذلك، تظل الشهادات خيارًا آمنًا لمن يبحثون عن عوائد مضمونة. تابع إعلانات البنوك خلال الأيام القادمة لمعرفة تفاصيل الشهادات الجديدة.

للمزيد من المعلومات، زر الموقع الرسمي لـ البنك الأهلي المصري.